期权计算器
期权计算器基于 Black-Scholes 模型，通过调整关键参数，模拟期权的理论价格和希腊字母，帮助用户评估不同市场情景下的期权价值。
入口
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输入参数
| 参数 | 说明 |
|---|---|
| 标的价格 | 正股当前价格，默认取实时市价，可手动修改 |
| 隐含波动率 (%) | 市场对未来波动的预期，默认取当前合约的隐含波动率，可手动修改 |
| 无风险利率 (%) | 无风险收益率，默认取当前利率（如美国国债利率），可手动修改 |
| 初始日期 | 计算起始日期，默认为今日，可通过滑动条调整至到期日之前的任意日期 |
初始日期下方展示从起始日到到期日的剩余天数（如"距到期日 260 天"），方便直观感受时间价值的衰减。
输出结果
期权理论价格
根据上述参数，由 Black-Scholes 公式计算出的期权理论价值，同时展示与当前市场价格的偏差百分比（如 -14.75% 表示理论价格低于市价）。
希腊字母
| 字母 | 含义 |
|---|---|
| Delta | 标的价格变动 1 元时，期权价格的预期变动量；Call 的 Delta 为正，Put 为负 |
| Gamma | Delta 本身的变化速度，即标的价格变动 1 元时 Delta 的变化量 |
| Vega | 隐含波动率每变动 1% 时，期权价格的预期变动量 |
| Theta | 每过一天，期权价格因时间流逝而减少的金额（时间价值衰减），通常为负值 |
| Rho | 无风险利率每变动 1% 时，期权价格的预期变动量 |
使用场景
情景模拟：在买入前，调整标的价格，预测正股涨跌对期权价值的影响。
波动率分析：修改隐含波动率，评估 IV 压缩或扩张时期权价格的变化（常用于财报前后的判断）。
时间价值评估：拖动初始日期滑条，观察随着临近到期日，Theta 如何加速侵蚀期权价值。
利率敏感度：对于长期期权（LEAPS），无风险利率的变化影响更显著，可通过 Rho 评估利率风险。
模型限制与免责说明
- 计算结果基于 Black-Scholes 模型，仅供参考，不代表实际成交价格。
- 实际市场价格受供需、流动性等因素影响，可能与理论价格存在差异。
- 点击「查看免责声明」了解更多说明。